Ödeme gücü oranı

Ödeme gücü oranı, bir işletmenin uzun vadeli yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini incelemek için kullanılır. Oran, en yaygın olarak mevcut ve muhtemel kredi verenler tarafından kullanılır. Oran, nakit akışlarını yükümlülüklerle karşılaştırır ve bir şirketin gelir tablosunda ve bilançosunda belirtilen bilgilerden türetilir. Oran, bir kuruluşun koşullu yükümlülükleri tanımadığı ölçüde doğru olmayacaktır. Ödeme gücü oranı hesaplaması aşağıdaki adımları içerir:

  1. Tüm nakit dışı giderleri vergi sonrası net gelire geri ekleyin. Bu, işletme tarafından üretilen nakit akışı miktarını yaklaşık olarak göstermelidir.

  2. İşletmenin tüm kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülüklerini toplayın.

  3. Düzeltilmiş net gelir rakamını pasif toplamına bölün.

Oranın formülü:

(Net vergi sonrası gelir + Nakit dışı giderler) ÷ (Kısa vadeli borçlar + Uzun vadeli borçlar) = Ödeme gücü oranı

Daha yüksek bir yüzde, bir işletmenin uzun vadede yükümlülüklerini destekleme yeteneğinin arttığını gösterir. Bu ölçüm basit görünse de, türetilmesi bir dizi sorunu gizler. Aşağıdaki sorunları düşünün:

  • Bir şirket, temel faaliyetleriyle ilgili olmayan alışılmadık derecede yüksek bir kazanç oranı rapor etmiş olabilir ve bu nedenle, şirketin yükümlülüklerini ödemek için gereken süre boyunca tekrarlanamayabilir. Sonuç olarak, net vergi sonrası işletme geliri payda kullanmak için daha iyi bir rakamdır.

  • Paydada kullanılan kısa vadeli yükümlülüklerin kısa vadede önemli ölçüde dalgalanma olasılığı daha yüksektir, bu nedenle yalnızca birkaç ay arayla hesaplanırsa ölçüm sonuçları büyük ölçüde değişebilir. Bu sorun, ortalama bir kısa vadeli yükümlülük rakamı kullanılarak hafifletilebilir.

  • Oran, bir şirketin tüm uzun vadeli yükümlülüklerini ödeyeceğini varsayar, ancak işletmenin borcu yerine geri çevirmesi veya öz sermayeye dönüşmesi oldukça olasıdır. Öyleyse, düşük bir ödeme gücü oranı bile nihai iflası göstermeyebilir.

Kısacası, ödeme kabiliyetini tahmin etmek için herhangi bir oranın kullanılması tehlikeli olabileceğinden, uzun vadede ödeme yapma yeteneğini etkileyebilecek çok fazla değişken vardır.