Proforma finansal tablolar

Proforma finansal tablolar, geçmişte meydana gelebilecek veya gelecekte meydana gelebilecek olaylar hakkında varsayımlar veya varsayımsal koşullar kullanılarak bir işletme tarafından yayınlanan finansal raporlardır. Bu ifadeler, belki de bir yatırım veya kredi teklifinin bir parçası olarak, kurumsal sonuçların bir görünümünü dışarıdan kişilere sunmak için kullanılır. Bir bütçe, belirli varsayımlara dayalı olarak gelecek bir dönemde bir kuruluşun öngörülen sonuçlarını sunduğu için, proforma finansal tabloların bir varyasyonu olarak da düşünülebilir.

Proforma finansal tablolara ilişkin birkaç örnek aşağıda verilmiştir:

  • Tam yıllık proforma projeksiyon . Bu, bir şirketin yılbaşından bugüne kadarki sonuçlarının bir projeksiyonudur ve buna yılın geri kalanı için beklenen sonuçların eklendiği ve bir dizi tam yıllık proforma mali tabloya ulaşılmasıdır. Bu yaklaşım, beklenen sonuçları hem dahili olarak yönetime hem de harici olarak yatırımcılara ve alacaklılara tahmin etmek için kullanışlıdır.

  • Yatırım proforma projeksiyonu . Bir şirket fon arıyor olabilir ve yatırımcılara işe belirli bir miktar para yatırırlarsa şirketin sonuçlarının nasıl değişeceğini göstermek istiyor olabilir. Bu yaklaşım, her biri farklı bir yatırım tutarı için tasarlanmış birkaç farklı proforma mali tablo setiyle sonuçlanabilir.

  • Satın alma ile tarihsel . Bu, şirketin satın almak istediği başka bir işletmenin sonuçlarını, satın alma maliyetleri ve sinerjiler hariç olmak üzere, bir veya daha fazla önceki yıldaki sonuçlarının geriye dönük bir projeksiyonudur. Bu yaklaşım, muhtemel bir satın almanın, edinen işletmenin finansal sonuçlarını nasıl değiştirmiş olabileceğini görmek için yararlıdır. Bu yöntemi daha kısa bir yeniden inceleme dönemi için de, yalnızca geçerli mali yılın başlangıcına kadar kullanabilirsiniz; bunu yapmak, yatırımcılara, yılın başından itibaren yakın zamanda bir satın alma yapılmış olsaydı, şirketin nasıl bir performans sergileyeceğine dair bir fikir verir; bu, bir sonraki mali yılda ortaya çıkabilecek sonuçların faydalı bir tahmini olabilir.

  • Risk analizi . Bir işletme için en iyi ve en kötü durum senaryolarını yansıtan farklı bir proforma finansal tablolar seti oluşturmak faydalı olabilir, böylece yöneticiler farklı kararların finansal etkisini ve bu riskleri ne ölçüde azaltabileceklerini görebilirler.

  • GAAP veya IFRS'de yapılan ayarlamalar . Yönetim, GAAP veya IFRS muhasebe çerçeveleri kapsamında raporladığı finansal sonuçların yanlış olduğuna veya işlerinin sonuçlarının tam bir resmini ortaya koymadığına (genellikle tek seferlik bir olayın zorunlu olarak raporlanması nedeniyle) inanabilir. Öyleyse, işletmenin daha iyi bir görünümünü sağlamak için gerekli olduğuna inandıkları düzeltmeleri içeren proforma finansal tablolar yayınlayabilirler. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, bu tür uyarlanmış raporlamaya kararsız bir bakış atıyor ve G Yönetmeliğinde bununla ilgili düzenlemeler yayınladı

Kamuya proforma finansal tablolar yayınlarken önemli bir sorun olabilir, çünkü bunlar, yönetimin iş koşulları hakkındaki varsayımlarını, gerçek olaylardan önemli ölçüde farklılık gösterebilir ve geriye dönüp bakıldığında son derece yanlış olabilir. Genel olarak, proforma mali tablolar bir işletmeyi gerçekte olduğundan daha başarılı ve gerçekte olabileceğinden daha fazla mali kaynağa sahip olarak gösterme eğilimindedir. Sonuç olarak, yatırımcılar bu tür finansal tabloları değerlendirirken son derece dikkatli olmalı ve bunları yayınlayan firmanın normal finansal tablolarından nasıl farklı olduklarını anlamak için zaman harcamalıdır.